ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования.
В условиях рыночной экономики значение
объективной финансовой информации и,
соответственно, финансовой отчетности
занимает приоритетные позиции. Практический
интерес для использования в финансовом
менеджменте представляет любая внутренняя
информация о хозяйственном объекте. Это,
прежде всего, данные управленческого
учета, различные сметы и бюджеты, плановые
и оперативные данные о производстве и
реализации товаров и услуг, закупках
и расходовании сырья и комплектующих,
исполнении кассового бюджета, общих и
производственных издержках, сведения
о незапланированных поступлениях и выбытии
средств, о движении трудовых ресурсов,
финансовая отчетность и т.п.
Поскольку подобная информация
производится, циркулирует и потребляется
внутри предприятия, она должна быть
всегда доступна финансовому менеджеру
в полном объеме и с любой степенью
детализации.
Особую роль при этом играет
финансовая отчетность предприятия, характеризующая
результаты его хозяйственной деятельности
за определенный период времени. Показатели,
которые содержатся или могут
быть определены из отчетности, являются
информационной базой для решения
задач анализа, текущего планирования,
прогнозирования и контроля финансового
состояния предприятия, а также
для решения других задач.
Финансовая отчетность — это
совокупность форм отчетности, составленной
на основе данных финансового учета с
целью предоставления внешним и внутренним
пользователям обобщенной информации
о финансовом положении фирмы в виде, удобном
и понятном для принятия этими пользователями
определенных деловых решений.1
Таким образом, исходя из актуальности
исследования, сформулированы цель и
задачи контрольной работы.
Итак, цель исследования –
изучение информационного обеспечения
финансового менеджмента.
Задачами:
1. Рассмотреть понятие и сущность
финансового менеджмента
2. Дать характеристику системе
информационного обеспечения финансового
менеджмента
3. Изучить финансовые документы,
как источник информации
4. Выявить вертикальный, горизонтальный
и коэффициентный анализ финансовых отчетов.
Объект исследования –
финансовый менеджмент.
Таким образом, структура
контрольной работы включает: введение,
основную часть, заключение и список
использованной литературы.
Задачами
являются:
Формирование информационной базы финансового анализа
Составлению бухгалтерского отчета предшествует целый ряд логичных, строго взаимосвязанных документальных записей, в которых отражаются изменения в составе средств, производственные и хозяйственные процессы и финансовые результаты.
Бухгалтерские записи регистрируются в формах аналитического и синтетического учета (в журналах-ордерах, ведомостях, карточках, таблицах и т.п.). При этом учетные записи совершаются по установленной системе счетов (экономическим группировкам) и в последовательности, соответствующей происходящим на предприятии процессам, что обеспечивает строго документальное, качественное и своевременное составление установленного объема объективной информации в виде бухгалтерского баланса и форм бухгалтерской отчетности.
Объемы текущей и годовой отчетности предприятий, содержание отдельных форм и количество отчетных показателей в них устанавливаются в них в зависимости от характера, количества и сложности происходящих на этих предприятиях производственных процессов, хозяйственных и финансовых операций.
Структура и содержание форм бухгалтерской отчетности и в первую очередь бухгалтерского баланса должны дать полную и подробную характеристику состояния основных и оборотных фондов, материальных и денежных средств, расчетов и результатов на определенную дату, количественную и качественную оценку производственной работы, выполненной предприятием за отчетный период.
В процессе составления годового отчета проверяется качество ведения бухгалтерского учета в отчетном году, степень достоверности и обоснованности учетных данных, правильность экономических обобщений и строгое соблюдение действующей методологии учета.
Для того чтобы облегчить подготовку (обобщение и накопление) показателей, необходимых для заполнения форм годового отчета, можно рекомендовать выведение накопительных итогов за соответствующий месяц и с начала года в ряде текущих учетных регистров (в Главной книге, в журналах-ордерах № 1, 2, 3, 4, 6, 8, 10-ах, 11, 12, 13, 15 и в ведомостях № 12-ах, 15-ах, 16-ах и др.). это значительно облегчит взаимный контроль записей на протяжении отчетного года и обеспечит возможность быстрого заполнения форм годовой отчетности и их взаимную увязку.
Реальность данных в информационной базе финансового анализа обязательно должна быть подтверждена данными инвентаризации. При этом следует иметь в виду, что кроме инвентаризации основных средств, товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, денежных средств и расчетов с дебиторами и кредиторами, для обеспечения реальности баланса и ряда важнейших экономических показателей, содержащихся в других формах годового отчета, необходимо проинвентаризировать также следующие статьи баланса:
- резерв предстоящих расходов (на отпуска рабочим, на восстановление и ремонт основных фондов);
- расчеты с рабочими и служащими по заработной плате;
- расчеты с банком, рабочими и служащими по ссудам на индивидуальные нужды, расчеты с работниками за товары, приобретенными в кредит;
- взаимные расчеты с вышестоящими организациями и с другими предприятиями своей системы, а также с отдельными хозяйствами, выделенными в самостоятельный баланс;
- расходы и доходы будущих периодов и т.п.
При составлении бухгалтерской отчетности немалую роль играет и такой фактор, как существенность показателей.
Анализ финансового состояния
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Финансовое состояние компании – это способность компании финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.Финансовое состояние компании определяется результатами его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение компании. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции (работ, услуг) происходит повышение себестоимости единицы продукции, уменьшение выручки, суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Владение сведениями о финансовом состоянии компании — верный путь к ее развитию и процветанию. Необходимо понимать смысл таких показателей экономики, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, эффект финансового рычага и другие, а также знать методику их анализа.Определяются следующие цели исследования финансового состояния организации: • определение финансового положения организации, поиск и устранения недостатков в финансовой деятельности компании, выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, мониторинг значений основных финансовых показателей с целью обеспечения соответствия результатов стратегическим целям предприятия; • выявления изменений в финансовом состоянии по сравнению с прошлыми периодами; • выявления основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; • прогнозирования основных тенденций финансового состояния, обоснование финансовой стратегии, обоснование показателей бизнес-плана.Основная цель анализа финансового состояния — получение ключевых информативных показателей, дающих объективную картину финансового положения организации, рентабельности продукции и капитала. В ходе анализа объективно оцениваются: • платежеспособность; • ликвидность; • финансовая устойчивость; • деловая и инвестиционная активность; • инвестиционная привлекательность; • эффективность деятельности организации.При этом клиента может интересовать не только его текущее финансовое состояние, но и его ближайшие или отдаленные перспективы. Иногда сам руководитель хочет понять, верна ли выбранная им политика.Кроме того, руководству организации, учредителям, собственникам и акционерам нужна полная и обстоятельная информация о финансовом положении организации, рентабельности её продукции и капитала.Работа по анализу финансового состояния позволяет выявить сильные и слабые стороны компании, выбрать правильный путь к наилучшему ее развитию и добиться значительного роста доходов. В результате компания сможет понять правильность выбранных методов ведения финансовой политики и скорректировать их, если это требуется. Источником необходимой информации служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.
§ 2. Система информационного обеспечения финансового менеджмента
Система информационного
обеспечения финансового менеджмента
предприятий представляет собой
процесс непрерывного формирования
показателей, необходимых для анализа,
планирования и принятия управленческих
решений в области финансовой
деятельности.
Структура информационной
базы процесса управления финансами
может быть представлена двумя блоками.
Система показателей,
формируемых из внешних источников
информации, прежде всего, содержит:
1. Показатели
отраслевого развития. В основе
формирования этой группы показателей
лежат данные органов государственной
статистики. Они могут включать
данные об объектах и динамике
произведенной и проданной продукции,
стоимости активов предприятий,
объемах их балансовой прибыли,
индексах цен на продукцию
отрасли, ставках налогов и
сборов, а также налоговой политики.
2. Показатели,
характеризующие конъюнктуру финансового
рынка, служат ориентиром для
инвесторов при принятии решений
в области осуществления краткосрочных
и долгосрочных финансовых вложений.
Эти показатели
основываются на открытых публикациях
финансовых индикаторов и рейтингах
в печати. Применительно к фондовому
и денежному рынкам они включают цены
предложения и спроса, а также такие финансовые
сведения, как фьючерсы, кредитная и депозитная
ставки коммерческих банков, официальные
курсы валют и пр.
3. Показатели,
характеризующие деятельность контрагентов,
обычно формируются по группам:
кредитные учреждения, страховые
компании, поставщики и покупатели
продукции, конкуренты.
Источниками
информации для предприятия, например,
по коммерческим банкам могут служить
публикации соответствующих рейтингов
с результативными показателями, а также
платные бизнес-справки, предоставляемые
информационными компаниями.
4. Система
нормативно-регулирующих показателей
включает нормативно-правовые акты,
регулирующие финансовую деятельность
предприятий. Сюда входят Гражданский,
Налоговый, Земельный, Бюджетный,
Таможенный кодексы РФ, постановления
Правительства РФ, распоряжения
Министерства финансов РФ, инструкции
Центрального банка России и
других ведомств.6
Состав и структура информационной базы финансового анализа
Цель бухгалтерских отчётов состоит в предоставлении пользователям полезной информации, при этом есть три основные группы пользователей:
- Внутренние пользователи – руководство, финансовые службы и лица влияющие на принятие управленческих решений;
- Сторонние пользователи, имеющие прямую финансовую заинтересованность в бизнесе – учредители, поставщики, кредиторы и т.п.;
- Государственные органы – налоговая служба, органы государственной статистики, различные финансовые советники, которые имеют косвенные потребности в информационной базе для проведения финансового анализа.
Таким образом, в качестве дополнительной информации в информационную базу включаются те данные, которые потребуются в зависимости от конкретных целей проводимого финансового анализа.
Для целей финансового анализа бухгалтерская отчетность является основой информационной базы, которая содержит всю совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время. Оценка финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности используется для анализа, контроля и управления финансовой деятельностью.
Информация о финансовом положении предприятия представляется в балансе, который отражает денежную оценку имущества предприятия и источников его финансирования.
Структура актива баланса
Активы предприятия различаются по степени ликвидности. Активы включают в себя оборудование, долгосрочную дебиторскую задолженность, текущую дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, наличные средства и средства на банковском счете, авансированные расходы.
Структура пассива баланса
Пассивы предприятия включают собственный капитал и заемные средства долгосрочного и краткосрочного привлечения. Также сюда относятся обязательства по оплате, перед бюджетом и персоналом предприятия.
Очевидно, что в балансе содержится далеко не вся информация, позволяющая проводить комплексный экономический анализ. Кроме того, на основе только баланса невозможно прогнозировать будущие потребности компании в заемных средствах. Потребности эти зависят не только от финансового состояния, но и от планов руководства компании по ее дальнейшему развитию, которые в отчетности не представляются вовсе.
Баланс является документом, в котором отражены результаты исчисления и двойного разложения капитала компании на отчетную дату. Капитал – единственный самостоятельный и системообразующий показатель баланса, определяющий состав и группировку всех его статей и итоговых показателей. Поэтому правильнее было бы говорить, что в балансе отражается состояние капитала, а не некое финансовое состояние.
Финансовый результат является основным критерием эффективности менеджмента компании. Кроме того, чистая прибыль компании, показанная в отчете о финансовых результатах, является верхним пределом средств, которые могут быть распределены на дивиденды акционерам.
Оценка эффективности бизнеса за прошедший период и исчисление суммы, которую можно распределить на дивиденды, – вот важнейшие задачи, решаемые посредством отчета о финансовых результатах.
Отчетность основана на уже свершившихся фактах и отражает состояние капитала на отчетную (уже прошедшую) дату и его изменений за отчетный (уже прошедший) период.
Прогнозы, помимо прочего, опираются и на уже свершившиеся события, на уже накопленные ресурсы. Поэтому отчетность наряду со многими другими данными, в том числе и нефинансового характера, может использоваться в процессе прогнозирования как исходный материал. Но вести речь о прогнозной функции бухгалтерской отчетности как об основной неправильно.
Хозяйственная деятельность любого предприятии складывается из трех непрерывных взаимосвязанных хозяйственных процессов:
- Снабжение,
- Производство продукции,
- Сбыт готовой продукции.
Эти процессы осуществляются одновременно, для чего используется труд работников, основные и оборотные средства. Следовательно, важнейшие объекты бухгалтерского учета на предприятии – основные и оборотные средства в их движении, расчетно-кредитные отношения, выпуск продукции, затраты на ее производство, себестоимость выработанной продукции в целом и по отдельным видам, труд работников и причитающаяся им зарплата, результаты хозяйственной деятельности. Поэтому неизмеримо высока роль и значение бухгалтерской информации и отчетности в области управления, контроля и анализа хозяйственной деятельности предприятия, как основы информационной базы финансового анализа.
