Анализ финансового состояния предприятия по годовой отчетности

Совершенствование финансового менеджмента

До 2018 года методика оценки качества финансового менеджмента ГАСФБ была основана на следующих принципах:

• оценка проводится в отношении всей совокупности ведомственных процессов и процедур составления проекта бюджета, исполнения бюджета, ведения бюджетного учета и представления бюджетной отчетности;
• оценка является прозрачной, что позволяет ГАСФБ самостоятельно оценивать собственную систему управления финансами и принимать меры по повышению качества управления финансовыми ресурсами в тех сферах, где наблюдаются наиболее слабые места системы;
• оценка отвечает требованиям сопоставимости, что позволяет проводить сравнительную характеристику ГАСФБ в динамике;
• результаты оценки являются публичными, включаются в состав квартального и годового отчетов об исполнении федерального бюджета, а также публикуются на официальном сайте Минфина России.

В целях составления рейтинга качества финансового менеджмента каждому ГАСФБ присваивается интегральная оценка по 100-балльной шкале (индекс финансового менеджмента). Интегральная оценка суммирует оценки по всем компонентам качества финансового менеджмента.

Если первоначально все компоненты имели равный удельный вес в формировании интегральной оценки, то в дальнейшем они были дифференцированы в зависимости от своей значимости (таблица). Например, прогнозируемые доходные источники закреплены только за половиной ГАСФБ, а количество связанных с ними операций в несколько раз меньше количества операций, связанных с расходами. Поэтому оценка исполнения бюджета в части доходов входит в итоговую оценку с удельным весом в три раза меньшим, чем для оценки исполнения бюджета в части расходов.

Таким образом, мониторинг качества финансового менеджмента позволяет получать оперативные данные об осуществлении ГАСФБ финансовой деятельности, в том числе объединить и проанализировать данные по управлению деятельностью подведомственных распорядителей и получателей бюджетных средств, бюджетных и автономных учреждений, а также данные о проведении мероприятий по внутреннему финансовому аудиту и информацию о внешних по отношению к ГАСФБ проверках органов государственного финансового контроля.

Регулярно публикуемые результаты мониторинга качества финансового менеджмента позволяют идентифицировать проблемные точки (риски) в финансовом менеджменте конкретных ГАСФБ. Так, по результатам указанного мониторинга прошлых лет отмечен рост значений средних оценок качества финансового менеджмента ГАСФБ, который, в первую очередь, обусловлен повышением качества выполнения ГАСФБ бюджетных процедур, а также неполнотой охвата бюджетных процедур показателями качества финансового менеджмента, использующимися в ранее действовавшем приказе Минфина России от 13 апреля 2009 года № 34н.

С 1 июля 2018 года вступил в силу приказ Минфина России от 29 декабря 2017 года № 264н «О формировании отчета Министерства финансов Российской Федерации о результатах мониторинга качества финансового менеджмента, осуществляемого главными администраторами средств федерального бюджета (главными распорядителями средств федерального бюджета, главными администраторами доходов федерального бюджета, главными администраторами источников финансирования дефицита федерального бюджета)» (далее — приказ № 264н), которым предусмотрено, что оценка качества финансового менеджмента ГАСФБ (рисунок 1) рассчитывается по 105 показателям качества финансового менеджмента и проводится по пяти направлениям:

1) качество управления расходами бюджета;

2) качество управления доходами бюджета;

3) качество ведения учета и составления бюджетной отчетности;

4) качество управления активами;

5) качество внутреннего финансового контроля и аудита.

К группе показателей качества управления расходами бюджета применяются 25 дисквалифицирующих показателей, отражающих наличие фактов нарушений в финансово-бюджетной сфере, выявляемых Счетной палатой РФ и Федеральным казначейством по результатам проведения контрольно-аналитических мероприятий в отношении финансово-хозяйственной деятельности ГАСФБ и подведомственных им администраторов средств федерального бюджета.

Система мониторинга качества финансового менеджмента представлена на рисунке 2.

Также приказом № 264н установлено обязательство ГАСФБ формировать и направлять в Минфин России сведения о ходе реализации мер, направленных на повышение качества финансового менеджмента (качества выполнения бюджетных процедур), в частности на достижение целевых значений показателей качества финансового менеджмента.

Виды аналитических коэффициентов

Система коэффициентов – ключевой элемент в рамках анализа экономического состояния. Различают 5 основных групп коэффициентов:

1. Анализ ликвидности. Эта группа коэффициентов поможет определить, сможет ли компания отвечать по своим обязательствам. Основа расчетов – сопоставление имеющихся активов с кредиторскими долгами. По итогам расчетов можно определить, достаточно ли у компании оборотных средств.
2. Анализ деятельности в текущий момент. Результативность деятельности предприятия оценивается длительностью операционного цикла. Последняя, в свою очередь, определяется оборачиваемостью. Если скорость оборачиваемости повышается, то и эффективность работы увеличивается.
3. Анализ устойчивости. Финансовая устойчивость включает в себя множество коэффициентов, отображающих то или иное направление деятельности. К примеру, соотношение займов и своих средств. Оно должно быть не ниже 0,7. Если коэффициент больше 0,7, это обозначает низкий уровень устойчивости. Минимальный коэффициент соотношения своих средств к общему объему средств составляет 0,1. Более высокое значение обозначает хорошее состояние организации. Значимым является и коэффициент маневренности. Это отношение своих оборотных средств к совокупности собственного капитала. Рекомендуемые значения коэффициента – 0,2-0,5.

Все эти коэффициенты нужны для оценки структуры источников финансирования. Также оценивается динамика показателей.

Правовые аспекты финансовой безопасности компании

Определение 1

Финансовая безопасность компании — это состояние её защищённости от негативного воздействия со стороны внутренних и внешних угроз, факторов дестабилизации, которое обеспечивает устойчивую реализацию ключевых коммерческих интересов и целей ее функционирования.

Финансово безопасная компания — это та, которая взвешенно и оптимально подходит к использованию своих финансовых ресурсов, управлению ими, осуществляет четкий их контроль, оперативно реагирует на любые внутренние или внешние угрозы для их минимизации или предотвращения без ущерба для общей деятельности. Речь идет о состоянии, при котором компания имеет возможность эффективно функционировать в соответствии с целями, установленными собственниками бизнеса, оперативно и адекватно реагировать на изменения во внутренней и внешней среде, а также адаптироваться к ним без потери автономности и снижения результативности.

Статья: Финансовая безопасность компании

Найди решение своей задачи среди 1 000 000 ответов

Одно из важных условий достижения финансовой безопасности компании — это профилактика финансовых преступлений, к которым относится широкий спектр правонарушений, обусловленных мошенническими действиями.

В современных предпринимательских условиях управление финансовой безопасностью относят к категории наиболее важных проблем менеджмента. Вопросы обеспечения финансовой устойчивости решаются на всех организационных уровнях предприятия. Если финансовая устойчивость недостаточна, это может привести к тому, что организация станет неплатежеспособной, утратит перспективы в вопросах снижения затрат по отношению к получаемой прибыли, наращивания производства.

Финансовая безопасность компании может рассматриваться как комплекс мероприятий, направленных на защиту хозяйственной деятельности от внутренних и внешних угроз, а также обеспечения стабильности. В рыночных условиях финансовая безопасность предстаёт в качестве необходимого секьюрити-инструмента обеспечения стабильности, гибкости и равновесия финансовых структур предприятия. Наибольшее распространение среди финансовых правонарушений получили:

• коррупционные преступления,
• получение доходов преступным путём,
• нарушения в страховой, банковской, таможенной и налоговой сферах.

По данным проведенных в последние годы исследований, большая часть осложнений по вопросам финансовой устойчивости компании обусловлена отсутствием эффективной системы управления финансовой безопасностью. В частности, недостаточно внимания уделяется предотвращению преступлений. Развитие цифровой экономики привело к тому, что правонарушения стали распространяться сетевым и электронным способами на основе использования компьютерных технологий. Данные о совершаемых в России экономических преступлениях позволяют сделать вывод, что большая доля финансовых преступлений связана со злоупотреблением полномочиями лиц, сосредоточивший в своих руках значительные финансовые ресурсы.

Факторы распространения финансовых правонарушений в компаниях можно сгруппировать по следующим категориям:

• желание вывести бизнес из кризисного положения для чего часть доходов получается неправомерным путем, осуществляется уклонение от налогообложения, сокрытия доходов и занижение размеров прибыли,
• политические факторы, ассоциированные с кредитно-денежной политикой по вопросам налогообложения, ухудшением положения налогоплательщиков, а также снижением налоговой дисциплины,
• правовые факторы, связанные с несовершенством финансового законодательства, наличием логических дыр в законах,
• организационные факторы, ассоциированные с нестабильностью структуры компании, просчётами при подборе менеджеров, что приводит к несогласованности между отделами налогового, финансового и иных форм бухгалтерского контроля,
• технические факторы, такие как плохо налаженная система финансового учета, отсутствие внедренного электронного документооборота, низкое качество применяемых программных продуктов,
• нравственно-психологические факторы, в частности, корыстные намерения субъектов управления.

Финансовая устойчивость

Низкая устойчивость организации обозначает ее предкризисное состояние. Рассмотрим значения устойчивости:

• Способность погашать свои обязательства.
• Фирма способна в полной мере обеспечивать свою работу.
• Предприятие может выстоять при различных потрясениях. К примеру, оно сможет справиться с неожиданными требованиями кредиторов, финансовым кризисом.
• Возможность поддерживать свою платежеспособность при различных обстоятельствах.

Какие факторы определяют финансовое состояние предприятия?

Если компания не соответствует перечисленным характеристикам, то, вероятнее всего, она не является устойчивой. Устойчивость – это способность фирмы сохранить свою платежеспособность и выгоду для инвесторов при изменяющихся условиях наружной среды.

Для обеспечения этой устойчивости должны присутствовать эти факторы:

• Гибкая структура капитала. То есть он может меняться, если на это есть необходимость.
• Перманентное превышение доходов над тратами.
• Сохранение платежеспособности в любых условиях.

Устойчивость определяется во многом итогами работы компании. Если поставленный план фирмой выполняется, это хорошо воздействует на финансовый статус.

Рассмотрим задачи анализа экономической устойчивости:

• Оценка касательно исполнения плана по финансам и их применению. При этом изучаются причинно-следственные связи между разными значениями: производство, коммерция, финансы.
• Формирование прогноза финансовых итогов деятельности и рентабельности. При этом учитываются существующие хозяйственные условия, соотношение собственных средств и займов.
• Поиск инструментов, которые повысят эффективность применения имеющихся ресурсов и укрепят статус компании.

Анализ позволяет своевременно обнаружить риски, узнать все о сильных и слабых сторонах работы компании.

Угрозы финансовой безопасности организации

Угроза финансовой безопасности – это проявление негативного воздействия внешних или внутренних факторов, которое приводит к экономическому ущербу организации. Условно их можно разделить на внешние и внутренние. Предотвратить внешние угрозы невозможно, поскольку их появление не зависит от деятельности организации. Но можно и нужно разработать систему защитных мер, которые позволяют снизить или свести на нет негативное воздействие. Внутренние же угрозы возникают из-за деятельности организации (ошибки в управлении, необдуманные покупки и т. д.). 

К внешним угрозам можно отнести следующее: 

• макроэкономический денежный и финансово-кредитный кризис; 

• революции, государственные перевороты, кризис в политической власти, управления страной; 

• изменение процентных ставок кредитования организации; 

• нестабильный валютный курс, ограничения в продаже или покупке валюты; 

• природные катастрофы; 

• войны; 

• высокая криминогенность; 

• нехватка инвестиций; 

• недостаточность нормативно-правовой базы; 

• высокая инфляция. 

Теперь перечислим внутренние угрозы финансовой безопасности: 

• ошибки в управлении, отсутствие долгосрочного планирования; 

• слабое маркетинговое продвижение; 

• отсутствие финансового планирования; 

• неликвидность активов организации; 

• ошибочная ценовая политика; 

• устаревшее технологическое оснащение; 

• отсутствие необходимой квалификации у персонала; 

• утечка коммерческой информации, отсутствие или плохая работа службы безопасности; 

• несоблюдение договорных или контрактных обязательств, низкий уровень репутации. 

Опять подтверждается то, о чем в статье говорилось выше – финансовая безопасность касается не только финансов, но и всего, что происходит в организации. Соответственно, финансовая безопасность является основой для эффективной работы и перспективного развития. 

Цели и задачи финансовой безопасности

Основная цель работы специалиста по финансовой безопасности – это обеспечить стабильное и продолжительное развитие предприятия. К этому можно добавить следующие пункты: 

• обеспечить финансовую независимость, эффективность и стойкость предприятия; 

• обеспечить технологическую независимость и за счет этого поддерживать технологическую конкурентоспособность; 

• обеспечить эффективность, организованность и оптимальность менеджмента; 

• следить за тем, чтобы у персонала была достаточно высокая квалификация и интеллектуальный потенциал;

• обеспечить правовую защищенность всей деятельности предприятия; 

• обеспечить информационную защиту и защиту коммерческой тайны.

Посмотрите, из каких моментов складывается финансовая безопасность – это не только экономическая составляющая, но и человеческие ресурсы, юридическая сфера и др. 

Да, работу специалиста по финансовой безопасности скучной точно не назовешь! Давайте перечислим, какие основные задачи решает этот специалист: 

• обеспечение необходимым количеством финансовых ресурсов, необходимых для расширения производства и т. п.; 

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

• определение проблемных областей в деятельности организации; 

• расчет внутренних и внешних рисков; 

• прогнозирование и предотвращение финансовых кризисов. 

Уровни финансовой безопасности

После того, как специалист производит расчет фактических показателей, сравнивает их с нормативами, можно определить текущий уровень финансовой безопасности. Уровни можно разделить следующим образом: 

• нормальный – показатели приближены к нормативам, используемый потенциал предприятия или организации, соответствует нормативам загрузки оборудования, никаких мер принимать не нужно;

• предкризисный – некоторые показатели отклонены от нормативов в худшую сторону, но при этом остальные показатели в норме, не утрачены технические возможности. При этом необходимо быстро разработать план финансового оздоровления организации. 

• кризисный – большинство показателей отклоняются от нормы, происходит спад производства, утрачивается потенциал, ограничивается технический ресурс. Необходимо разработать и внедрить систему антикризисного управления, разработать методы и средства выхода из кризиса, выяснить причины ухудшения финансового состояния. 

• критический уровень – фактические значения показателей кардинально отличаются от нормативов в худшую сторону, организация становится несостоятельной. В данном случае происходит инициация процедуры банкротства. 

Методики анализа финансовой безопасности организации

Как же вовремя выявить существующие или возможные угрозы финансово безопасности? Есть ряд специальных аналитических методик, которые помогают специалистам диагностировать финансовое состояние бизнеса. 

Метод оценки динамики основных индикаторов

Используя этот метод, специалист проводит анализ динамических индикаторов, сравнивая их значения за прошлый и текущий период. Индикаторы – это ряд специальных финансовых показателей, которые можно использовать для оценки финансовой безопасности. К ним могут относиться такие показатели, как инфляция, рентабельность, монетизация и др. 

Метод оценки пороговых значений

По многим финансовым показателям (индикатором) существуют специальные нормативы. Используя метод оценки пороговых значений, можно сравнить фактическое состояние индикаторов с существующими нормативами. 

Метод среднеотраслевых индикаторов

Специалист сравнивает фактические показатели организации со средними показателями, которые есть у других организаций в этой же отрасли. Выбор метода оценки зависит от специфики данной организации, цели и задач анализа финансовой безопасности, наличия требуемой информации и т. д.

SWOT-анализ

С помощью этого вида исследования можно оценить всю организацию в целом или отдельно взятый производимый продукт (услугу). В ходе анализа оцениваются сильные и слабые стороны организации, преимущества и недостатки, определяются внешние риски, на основе полученных данных разрабатывается стратегия дальнейшего развития. 

Показатели финансовой безопасности

В процессе оценки финансовой безопасности необходимо учитывать динамику определенных показателей, сравнивая фактические цифры с нормативами. Что же относится к показателям (индикаторам), которые использует специалист по финансовой безопасности: 

• финансовая независимость; 

• финансовая устойчивость; 

• маневренность собственных средств; 

• финансирование;

• капитализация; 

• обеспеченность собственными оборотными средствами; 

• абсолютная ликвидность; 

• критическая ликвидность; 

• текущая ликвидность; 

• рентабельность активов;

• рентабельность собственного капитала; 

• чистая рентабельность продаж.

Каждый из этих показателей может характеризовать ту или иную сторону деятельности организации. Сравнивая их в динамике, можно сделать выводы о тенденциях развития бизнеса. Эти показатели высчитываются по специальным формулам. 

Комплекс мер обеспечения финансовой безопасности

В рамках системы экономической безопасности предприятие может составить комплекс мер, обеспечивающих предотвращение и выявление финансовых преступлений:

• проводить оценку и анализировать поступающие первичные сведения о событиях и фактах, указывающих на возможное хищение собственности,
• проводить аудиты и служебные проверки сфере финансовой безопасности компании,
• разрабатывать нормативные и организационно-распорядительные документы относительно плана обеспечения финансовой безопасности, а также собирать информацию, имеющую практическую ценность и способствующую накоплению опыта,
• эксплуатировать технические системы и средства для сохранения конфиденциальности данных. Например, можно осуществлять скрытое видеонаблюдение в местах возможного ведения противоправной деятельности,
• проверять персональные данные сотрудников предприятия, оценивать их прошлое для того, чтобы в дальнейшем проводить проверки их причастности к совершенным нарушениям, а также организовывать предупредительные мероприятия,
• проверять персональные данные руководителей, в том числе факты исполнения ими обязательств ненадлежащим образом, судебные истории, судьбы ранее возглавляемых ими предприятий,
• осуществлять обязательное взаимодействие с правоохранительными органами, чтобы получить гарантию права защиты при возникновении признаков правонарушений.

Таким образом, служба экономической безопасности, действующая в рамках системы защиты собственности компании, в первую очередь должна стремиться предотвращать финансовые преступления. Благодаря предупреждению правонарушений в сфере денежного обращения, предприятия получают возможность избежать дорогостоящих и длительных процедур, направленных на восстановление собственности. Кроме того, предприятие сохраняет репутационный статус и финансовую устойчивость.

Основные сведения об анализе состояния

В рамках анализа ключевыми являются эти показатели:

• Наличие капитала, результаты его применения.
• Структура пассивов и активов.
• Экономическая независимость фирмы.
• Наличие производственных рисков.
• Структура оборотных активов.
• Риск банкротства.
• Степень платежеспособности.
• Привлекательность для инвесторов.

Существуют абсолютные и относительные показатели для анализа. Абсолютные практически не используются в виду повышенной инфляции. Рассмотрим виды относительных значений:

• Стандартные значения для установления степени риска несостоятельности, которые приняты в какой-либо деловой среде.
• Сравнение с показателями других организаций, работающих в той же отрасли.
• Показатели, относящиеся к деятельности предприятия, за прошлые периоды.

Кто именно должен заниматься анализом? Ответственность за это может быть передана руководителям, учредителям. Но это внутренние пользователи. То есть это представители фирмы. Но анализ могут проводить внешние пользователи. К примеру, это партнеры фирмы или ее кредиторы. Анализ может проводиться:

• Банком (ему это нужно для установления степени риска при выдаче кредита).
• Поставщиками (для установления риска просрочки платежей).
• Налоговой (для исполнения плана поступления налогов в казну).
• Инвесторами (составление прогноза относительно размера прибыли, которую можно будет извлечь из инвестиций).

Соответственно, анализ может быть внешним или внутренним. Внешний выполняется на основании поверхностных данных, к которым есть доступ у внешних пользователей. Внутренний анализ может совершаться на основании углубленных сведений. Связано это с тем, что у внутренних пользователей есть доступ ко всем нужным документам.

Существуют такие методы для анализа финсостояния:

• Общая оценка финсостояния и его изменения.
• Анализ ликвидности.
• Оценка экономической устойчивости фирмы.
• Анализ коэффициентов.

При анализе финсостоянии нужно использовать сразу несколько методов. Требуется захватывать сразу несколько направлений в динамике.

Определение ликвидности

Ликвидной компания считается в том случае, если ее показатели соответствуют схеме:

А1 ≥ Б1

А2 ≥ Б2

А3 ≥ Б3

А4 ≤ Б4

Расшифровка этих значений и способ их вычисления (цифры предполагают определенные строки баланса):

• Максимально ликвидные активы (А1): 260 + 250.
• Активы, которые можно будет быстро продать (А2): 240 + 270.
• Предметы, которые будут продаваться медленно (А3): 210 + 220 + 230 – 217.
• Вещи, которые трудно продать (А4): 190.
• Обязательства, которые нужно возвращать в первую очередь (Б1): 620 + 630 + 660.
• Краткосрочные пассивы (Б2): 610.
• Пассивы с продолжительными сроками (Б3): 590.
• Стабильно существующие пассивы (Б4): 490 + 640 + 650 + 217.

Если какое-либо неравенство не исполняется, это является признаком ухудшения ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Высокая степень устойчивости – это способность организации платить по своим обязательствам, тратить деньги на развитие и масштабирование.