1.1 Экономические отношения, составляющие содержание финансов организаций
Финансы — это совокупность всех денежных средств находящихся в распоряжении предприятия, государства, а также система их формирования, распределения и использования.
Материальную основу финансов составляют деньги, а необходимое условие – реальное движение их: формирование, распределение и использование.
Организация (предприятие) (франц. Organization, от лат. Organiso – придаю стройный вид) – это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, оказывающий услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, цель которой – обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.
Финансы организаций — сфера системы финансов страны, охватывающая круг экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Финансы организаций (предприятий) – экономические отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств для осуществления их хозяйственной деятельности.
Экономические отношения — — объективно складывающиеся отношения между людьми по поводу производства, присвоения, обмена и потребления благ, в особенности — продуктов труда.
Как экономическая категория финансы организаций (предприятий) – это система финансовых и денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации и их использования. Они носят распределительный и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.
Экономические отношения раскрывающие сущность финансов организаций связаны с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.
Происходит процесс формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации и их использования. Эти отношения носят распределительный и пере распределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.
1.3 Заемные источники формирования финансовых ресурсов
Значительные финансовые ресурсы,
особенно во вновь создаваемых и
реконструируемых предприятиях, могут
быть мобилизованы на финансовом рынке
с помощью продажи акций, облигаций и
других видов ценных бумаг, выпускаемых
данным предприятием; дивидендов и
процентов по ценным бумагам других
эмитентов, доходов от финансовых
операций, кредитов.
Предприятия могут получать
финансовые ресурсы: от ассоциаций и
концернов, в которые они входят; от
вышестоящих организаций при сохранении
отраслевых структур; от органов
государственного управления в виде
бюджетных субсидий; от страховых
организаций.
В составе этой группы финансовых
ресурсов, формируемых в порядке
перераспределения, все большую роль
играют выплаты страховых возмещении,
и все меньшую — бюджетные и отраслевые
финансовые источники, которые предназначены
на строго ограниченный перечень затрат.
На основе возвратности предприятием
привлекаются заемные финансовые ресурсы
— долгосрочные кредиты банков, средства
других предприятий, облигационные
займы, источником возврата которых
является прибыль предприятия. Так
формируются заемные финансовые ресурсы.
В условиях отечественной практики
привлечение финансовых ресурсов на
возвратной основе от банковских и
небанковских организаций имеет
принципиальное значение. В общепринятом
понимании кредиты и ссуды в России могут
выдавать исключительно кредитные
институты — банки. Полученные фирмой
займы на возвратной основе от небанковских
организаций согласно действующему
законодательству являются доходом
фирмы и облагаются соответствующей
ставкой налога.
В централизованно планируемой
экономике предприятия при определенных
условиях могли привлекать дополнительные
средства в виде долгосрочных ссуд банка.
Отечественные предприятия имеют
достаточный опыт в использовании
банковских ссуд как инструмента
краткосрочного финансирования
деятельности. Что касается опыта
взаимоотношений с банками как источниками
капитала, то здесь дело обстоит гораздо
хуже. Причин тому много — нет опыта и
традиций, как со стороны предприятий,
так и со стороны банков, высокая инфляция
и непредсказуемость поведения учетной
ставки Центрального банка затрудняют
получение долгосрочных ссуд и т.п.
В рыночной экономике наиболее
распространенной формой привлечения
заемных средств на долгосрочной основе
является облигационный заем, выпускаемый
акционерным обществом на срок не менее
одного года, а также — эмиссия долевых
ценных бумаг. В практике финансового
менеджмента в условиях рынка известны
и другие приемы финансирования
деятельности предприятия, применяемые
самостоятельно или в комбинации с
эмиссией основных ценных бумаг. К ним
относятся опционы, залоговые операции,
лизинг. 10
Ответ эксперта
Ценные бумаги или контакт, основанные на активах, в число которых не входят ценные бумаги и контакты, – это_ инструмент (ы)
(*ответ*) первичные финансовые
финансовый
вторичные финансовые
Ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа, в которых должником выступает государство, органы государственной власти или управления, – это _
(*ответ*) государственные долговые обязательства
приватизационные бумаги
сберегательный сертификат
Ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на долю в имуществе акционерного общества, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом, – это_
(*ответ*) акции акционерных обществ
акции предприятия
облигации
Часть имущества, используемая при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев, – это
(*ответ*) основные средства
нематериальные активы
оборотные средства
инвестиционные активы
Часть общей бизнес-политики предприятия, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия, – это_
(*ответ*) политика привлечения заемных средств
политика формирования собственных финансовых ресурсов
дивидендная политика
политика управления финансовыми инвестициями
Часть общей бизнес-политики предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования,– это политика _ оборотными активами
(*ответ*) управления
Часть общей бизнес-политики предприятия, направленная на расширение объема реализации продукции и заключающаяся в оптимизации общего размера дебиторской задолженности и обеспечения своевременной его инкассации, – это политика управления
(*ответ*) дебиторской задолженностью
кредиторской задолженности
денежными активами
Часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в финансовом обеспечении своевременного обновления и высокой эффективности использования внеоборотных активов, – это политика управления
(*ответ*) внеоборотными активами
оборотными активами
денежными средствами
Часть общей хозяйственной политики, заключающейся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат на их обслуживание и обеспечение эффективного контроля за их движением, – это политика управления
(*ответ*) запасами
оборотными активами
материальными ценностями
Часть привилегированных акций не может превышать _% в общем объеме эмиссии
(*ответ*) 10
15
20
Элемент общей бизнес-политики предприятия, заключающей в оптимизации совокупного размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования, – это политика управления
(*ответ*) денежными активами
оборотными активами
дебиторской задолженностью
Элемент общей бизнес-политики предприятия, который заключается в обеспечении привлечения необходимого объема финансовых ресурсов за счет выпуска и размещения на фондовом рынке собственных акций, – это
(*ответ*) эмиссионная политика предприятия
дивидендная политика
политика управления денежными активами
политика управления оборотными активами
Элемент общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающей выбор оптимальных масштабов, инструментов и объектов финансового инвестирования для определенных функциональных целей предприятия, – это
(*ответ*) политика управления финансовыми инвестициями
политика управления денежными активами
политика формирования собственных финансовых ресурсов
1.2 Роль финансов организаций в финансовой системе
Финансы коммерческих организаций занимают ключевое место в системе децентрализованных финансов, поскольку именно здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги и формируется прибыль, которая является главным источником производственного и социального развития общества.
Финансы коммерческих организаций и предприятий, являясь основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в стоимостном выражении.
От состояния финансов коммерческих организаций зависит величина ВВП как один из макроэкономических показателей экономической безопасности страны.
Что такое финансовые ресурсы: краткая справка
Обычно под финансовыми ресурсами предприятия понимаются денежные средства, которыми распоряжается фирма на свое усмотрение. Они используются для того, чтобы в текущий момент поддержать компанию «на плаву». Ресурсы необходимы для покрытия затрат на производство и реализацию товаров, затрат на увеличение производственных мощностей, финансирование работников. Таким образом, финансовые ресурсы – это совокупность всех средств, которые используются исключительно в целях развития бизнеса.
Однако будет неверным относить к финансовым ресурсам только деньги. Специалисты рекомендуют учитывать ценные бумаги, дивиденды и проценты, которые получает фирма благодаря владению долей в другом предприятии.
Формируются ресурсы из нескольких основных источников – собственные средства, которые получены в результате товарооборота, заемные средства, которые компания получает в банке
Также важно иметь мобилизуемые средства, полученные на финансовом рынке. К ним относится продажа акций, облигаций, ценных бумаг, а также получение дивидендов и процентов по ценным бумагам
Функции финансовых ресурсов
Главная задача ресурсов – покрывать текущие расходы компании. Но для более эффективного контроля за средствами рекомендуется распределять их по нескольким группам. Например, дробить одну главную функцию на более мелкие.
Ресурсы играют важную распределительную роль. Они используются для стимулирования развития всей компании и отдельных департаментов. Зная количество своих финансовых ресурсов, компания распределяет их в фонды, каждый из которых будет решать отдельную задачу. Часть денег пойдет на выплаты контрагентам, другая часть – на зарплаты персоналу, третья – на погашение кредитов и задолженностей.
Вторая функция – контрольная. Именно по разнице в количестве ресурсов в разные периоды компания может видеть, насколько эффективна ее деятельность. Второе направление в рамках этой же функции – контроль за работой отделов внутри самой организации. Обычно это реализуется в двух формах:
- показатели в бухгалтерской отчетности;
- использование экономических рычагов, денежной мотивации в отношении партнеров, работников. Это выражается в льготах, субсидиях, премиях и налогах.
Третья функция – обслуживающая, или воспроизводственная
Наличие функции связано с важностью организации непрерывного оборота финансовых средств. Эффективность выполнения этой задачи можно легко проверить
Достаточно оценить, сколько компания тратит на свою деятельность и сколько средств возвращается в бюджет.
