ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования.
В условиях рыночной экономики значение
объективной финансовой информации и,
соответственно, финансовой отчетности
занимает приоритетные позиции. Практический
интерес для использования в финансовом
менеджменте представляет любая внутренняя
информация о хозяйственном объекте. Это,
прежде всего, данные управленческого
учета, различные сметы и бюджеты, плановые
и оперативные данные о производстве и
реализации товаров и услуг, закупках
и расходовании сырья и комплектующих,
исполнении кассового бюджета, общих и
производственных издержках, сведения
о незапланированных поступлениях и выбытии
средств, о движении трудовых ресурсов,
финансовая отчетность и т.п.
Поскольку подобная информация
производится, циркулирует и потребляется
внутри предприятия, она должна быть
всегда доступна финансовому менеджеру
в полном объеме и с любой степенью
детализации.
Особую роль при этом играет
финансовая отчетность предприятия, характеризующая
результаты его хозяйственной деятельности
за определенный период времени. Показатели,
которые содержатся или могут
быть определены из отчетности, являются
информационной базой для решения
задач анализа, текущего планирования,
прогнозирования и контроля финансового
состояния предприятия, а также
для решения других задач.
Финансовая отчетность — это
совокупность форм отчетности, составленной
на основе данных финансового учета с
целью предоставления внешним и внутренним
пользователям обобщенной информации
о финансовом положении фирмы в виде, удобном
и понятном для принятия этими пользователями
определенных деловых решений.1
Таким образом, исходя из актуальности
исследования, сформулированы цель и
задачи контрольной работы.
Итак, цель исследования –
изучение информационного обеспечения
финансового менеджмента.
Задачами:
1. Рассмотреть понятие и сущность
финансового менеджмента
2. Дать характеристику системе
информационного обеспечения финансового
менеджмента
3. Изучить финансовые документы,
как источник информации
4. Выявить вертикальный, горизонтальный
и коэффициентный анализ финансовых отчетов.
Объект исследования –
финансовый менеджмент.
Таким образом, структура
контрольной работы включает: введение,
основную часть, заключение и список
использованной литературы.
Задачами
являются:
Основные результаты анализа
Основные результаты экспресс-анализа баланса и сопроводительной отчетности могут быть представлены различными способами — в виде набора показателей, краткого текстового отчета, набора аналитических таблиц. Одним из наиболее приемлемых вариантов для менеджера является система контролируемых показателей. В данном случае подготовлены две таблицы, которые включают следующее:
- Показатели финансово-экономического потенциала коммерческой организации;
- Показатели эффективности деятельности коммерческой организации.
В первую группу могут быть включены такие показатели, как объем экономических средств, находящихся в распоряжении коммерческой организации; объем основных средств; коэффициент достаточности основных средств; наличие средств, привлеченных в оборот (задолженность перед кредиторами, задолженность перед банком).
Во вторую группу желательно включить индикаторы.
Объем произведенной продукции за истекший период; прибыль; целевой фонд; оборот оборотных средств; производительность фонда; уровень материальных затрат; уровень рентабельности.
Необходимо определить динамику всех этих показателей путем сравнения их темпов роста. Процедуры экспресс-анализа целесообразно внедрять в среду электронных таблиц.
Экономически развитые страны приобрели значительный опыт оценки финансового положения с перспективной точки зрения. Одним из основных принципов бухгалтерского учета в этих странах является принцип «бессрочного функционирования предприятия» (концепция действующего предприятия). Это означает, что у компании нет ни намерения, ни необходимости прекращать свою деятельность в обозримом будущем или значительно сокращать ее масштабы. Благодаря этому принципу, активы могут быть оценены по стоимости приобретения, а не по остаточной стоимости.
В связи с чрезвычайной важностью мониторинга применимости данного принципа к конкретной компании западные эксперты разработали систему показателей, используемых как независимыми, так и внутренними аудиторами. В частности, в Великобритании Комитет по обобщению аудиторской практики разработал руководство, содержащее перечень важнейших показателей для оценки возможного банкротства компании
Эти показатели разделены на две группы.
Первая группа состоит из критериев и показателей, неблагоприятные текущие значения или динамика изменений которых позволяют предположить, что значительные финансовые трудности, в том числе банкротство, возможны в обозримом будущем. В том числе:
- Повторяющиеся значительные потери в ключевых производственных областях;
- Превышение определенного критического уровня просроченных обязательств; и
- чрезмерное использование краткосрочных заимствований в качестве источника финансирования долгосрочных инвестиций; и
- Низкие уровни коэффициентов ликвидности;
- Недостаток оборотных средств;
- опасно высокий уровень задолженности; недостаточный оборотный капитал; опасно высокий уровень задолженности
- средств в общей сумме источника средств;
- Ненадлежащая политика реинвестирования; сумма заимствованных средств превышает установленные лимиты.
- невыполнение обязательств перед кредиторами и акционерами (по своевременному погашению займов, процентов и дивидендов).
- Наличие просроченной дебиторской задолженности;
- Наличие излишних запасов и устаревших товаров и запасов.
- Ухудшение отношений с субъектами банковской системы;
- Использование новых источников финансирования на относительно неблагоприятных условиях;
- использование чрезмерно изношенного оборудования в производственном процессе;
- возможная потеря долгосрочных контрактов;
- неблагоприятные изменения в портфеле заказов.
Вторая группа включает критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают оснований классифицировать текущее финансовое положение как критическое; однако они указывают на то, что при определенных условиях, обстоятельствах или при отсутствии эффективных мер ситуация может резко ухудшиться. В том числе:
- Потеря ключевых членов аппарата управления; вынужденные остановки работы; нарушение ритма производственно-технологического процесса;
- чрезмерная зависимость коммерческой организации от конкретного проекта, типа оборудования или вида активов; и
- Чрезмерная уверенность в успехе и прибыльности нового проекта;
- Вовлечение коммерческой организации в судебный процесс с непредсказуемым исходом; потеря ключевых бизнес-партнеров
- Недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления коммерческой организации;
- неэффективные долгосрочные соглашения; политический риск.
Основные подходы к финансовому анализу
Разные авторы предлагают разные методы финансового анализа. Детальная процедурная сторона методологии финансового анализа зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методологического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предлагает организовать ее в виде двухмодульной структуры:
- ясный анализ финансового положения,
- Подробный анализ финансового положения.
- Экспресс-анализ финансового положения.
Его цель — наглядно и просто оценить динамику финансового состояния и развития хозяйствующего субъекта. В ходе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитывать различные показатели и дополнять их методиками, основанными на опыте и квалификации специалиста.
Автор считает целесообразным провести экспресс-анализ в три этапа: Подготовительный этап, предварительный просмотр финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ финансовой отчетности.
Цель первого этапа заключается в том, чтобы решить, уместно ли анализировать финансовую отчетность и обеспечить ее читабельность.
Целью второго этапа является ознакомление с пояснительными примечаниями к балансу. Необходимо оценить условия деятельности в течение отчетного периода, определить тенденции изменения ключевых показателей деятельности и качественные изменения финансового положения и финансовых результатов деятельности компании.
Третий этап является наиболее важным в экспресс-анализе, его целью является обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с разной степенью детализации в интересах разных пользователей.
В.В. Ковалев предлагает провести явный анализ финансового состояния по вышеуказанной методике. Быстрый анализ может завершиться выводом о целесообразности или необходимости более глубокого и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.
Детальный анализ финансового положения.
Его цель — более детально охарактеризовать финансовое положение и финансовые показатели компании, результаты ее деятельности в текущем отчетном периоде, а также возможности развития компании в будущем. Он уточняет, дополняет и расширяет некоторые процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от желания аналитика.
Характеристика основных показателей, используемых при анализе финансово-хозяйственной деятельности, осуществляется в практической части данной работы.
Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предложенную И.Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента».
Движение любых инвентарных, трудовых и материальных ресурсов сопровождается формированием и расходованием денежных ресурсов, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все аспекты его производственно-торговой деятельности. И.Т. Балабанов предлагает охарактеризовать финансовое состояние по следующей схеме:
- Анализ рентабельности (рентабельности);
- Анализ финансовой устойчивости;
- Анализ платежеспособности;
- Анализ использования капитала;
- Анализ коэффициента самофинансирования;
- Анализ валютной самодостаточности.
Анализ рентабельности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютным показателем рентабельности является уровень прибыли или дохода.
Относительным показателем является уровень рентабельности. Рентабельность — это рентабельность или рентабельность производственного и торгового процесса. Его величина измеряется уровнем рентабельности.
Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанный с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным соотношением прибыли от реализации продукции к себестоимости производства.
В анализе рассматривается динамика изменения чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, ее определяющие.
На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».
Здесь темы рефератов по менеджменту
Читайте дополнительные лекции:
- Сетевые управленческие решения
- Планирование организационной структуры
- Коммуникационные каналы и сети в структуре управления
- Стратегическое лидерство
- Менеджмент образовательного учреждения
- Современные принципы менеджмента
- Анализ информации при принятии управленческих решений
- Управление банковским персоналом
- Континуум лидерского поведения Танненбаума–Шмидта и модель ситуационного лидерства Фидлера
- Эволюция теории менеджмента
18 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА.
В финансовом менеджменте используют–ся учетные и внеучетные источники инфор–мации.
К учетным источникам информации отно–сят бухгалтерский учет и отчетность; статистический учет и отчетность; оперативный учет и отчетность; выборочные учетные данные.
В финансовую отчетность предприятия включаются:
1) баланс предприятия (форма № 1). Он со–стоит из двух частей. В первой части показы–ваются активы, во второй – пассивы пред–приятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итого–вой сумме строк по пассиву;
2) отчет о финансовых результатах (фор–ма № 2). Он содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступле–ний с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятель–ности за период с начала года;
3) отчет о движении капитала (форма № 3). В этой форме отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала: уставно–го (складочного) капитала, добавочного капи–тала, резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответ–ствии с учредительными документами и при–нятой учетной политикой, а также средств целевого финансирования (поступлений и не–распределенной прибыли) прошлых лет;
4) отчет о движении денежных средств (форма № 4). Сведения о движении денеж–ных средств представляются в валюте РФ. Сведения представляются в разрезе видов деятельности (она может быть основной, фи–нансовой и инвестиционной);
5) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5). В данной форме дается рас–шифровка отдельных статей основных форм отчетности, т.е. присутствуют статьи «Движе–ние заемных средств», «Дебиторская и кре–диторская задолженность», «Амортизируе–мое имущество», «Нематериальные активы», «Права на объекты интеллектуальной (промыш–ленной) собственности», «Права на пользо–вание обособленными природными объекта–ми», «Организационные расходы», «Деловая репутация организации», «Нематериальные активы» и т.д.
Во внеучетную информацию включаются: директивная информация в виде законов, поста–новлений Правительства РФ, указаний вышестоя–щих организаций, инструкций; нормативно-пла–новая информация в виде бизнес-планов, нормативов, прейскурантов, справочников; ма–териалы ревизий, инвентаризаций, проверок бан–ков и налоговых инспекций; объяснительные и до–кладные записки и т.д.
§ 2. Система информационного обеспечения финансового менеджмента
Система информационного
обеспечения финансового менеджмента
предприятий представляет собой
процесс непрерывного формирования
показателей, необходимых для анализа,
планирования и принятия управленческих
решений в области финансовой
деятельности.
Структура информационной
базы процесса управления финансами
может быть представлена двумя блоками.
Система показателей,
формируемых из внешних источников
информации, прежде всего, содержит:
1. Показатели
отраслевого развития. В основе
формирования этой группы показателей
лежат данные органов государственной
статистики. Они могут включать
данные об объектах и динамике
произведенной и проданной продукции,
стоимости активов предприятий,
объемах их балансовой прибыли,
индексах цен на продукцию
отрасли, ставках налогов и
сборов, а также налоговой политики.
2. Показатели,
характеризующие конъюнктуру финансового
рынка, служат ориентиром для
инвесторов при принятии решений
в области осуществления краткосрочных
и долгосрочных финансовых вложений.
Эти показатели
основываются на открытых публикациях
финансовых индикаторов и рейтингах
в печати. Применительно к фондовому
и денежному рынкам они включают цены
предложения и спроса, а также такие финансовые
сведения, как фьючерсы, кредитная и депозитная
ставки коммерческих банков, официальные
курсы валют и пр.
3. Показатели,
характеризующие деятельность контрагентов,
обычно формируются по группам:
кредитные учреждения, страховые
компании, поставщики и покупатели
продукции, конкуренты.
Источниками
информации для предприятия, например,
по коммерческим банкам могут служить
публикации соответствующих рейтингов
с результативными показателями, а также
платные бизнес-справки, предоставляемые
информационными компаниями.
4. Система
нормативно-регулирующих показателей
включает нормативно-правовые акты,
регулирующие финансовую деятельность
предприятий. Сюда входят Гражданский,
Налоговый, Земельный, Бюджетный,
Таможенный кодексы РФ, постановления
Правительства РФ, распоряжения
Министерства финансов РФ, инструкции
Центрального банка России и
других ведомств.6
Категории информации
Информация категориально зависит от уровня управления. Эксперты выделяют несколько уровней:
- высшее звено;
- среднее звено;
- нижнее звено.
Высшее управленческое звено пользуется данными о среде и тенденциях, прогнозами и сводными отчетами о деятельности компании и конкурентов. Интерес вызывают отчеты об операциях, уведомления о проблемах (в основном исключительного характера). Учитывая, что руководство принимает решения, то информация может носить конфиденциальный характер, к ней нет доступа со стороны среднего и нижнего звеньев управления
Это ограничение позволяет руководителям вести управленческую деятельность на качественно новом уровне, информация открывает различные стороны процессов, на которые необходимо обратить особое внимание
Среднее звено управления отвечает за размещение ресурсов в соответствии с заданиями, которые исходят со стороны высшего звена. Для того, чтобы выполнять распределяемые задания, представителям среднего звена требуются сводки о результатах операций, уведомления о возникновении ситуаций исключительного уровня. Также представители среднего звена могут быть осведомлены о действиях и решениях других руководителей соответствующего звена. С помощью информации осуществляется установка оперативных планов, выявляется ведущая политика предприятия, процедуры по улучшению качества деятельности компании.
Нижнее звено управления ориентировано на производство товаров и услуг, ограниченных бюджетом. Представители устанавливают потребности в ресурсах, перевозке и хранении материалов, и для этого нуждаются в информации. Сюда включены свободные отчеты о взаимодействиях сотрудников и отделов, подробные отчеты о проблемах, которые существуют в компании и нуждаются в оперативном разрешении. Также управленцы нижнего звена могут рассчитывать на оперативные планы и политики, процедуры контроля и действия, решения, которые связаны друг с другом управляющими и ответственными.
Полезность информации оценивается внутренними и внешними показателями. К их числу относятся: своевременность и уместность информации, актуальность данных и соответствие требованиям, открытость ресурсов, достоверность и правдивость. Информация может отличаться сопоставимостью, то есть у пользователя есть возможность сравнивать показатели и данные с другими компаниями и фирмами — конкурентами. Информация носит целенаправленный характер, но не всегда необходимая информация бывает доступной. Ограничения связаны с тем, что за информацию и данные источники требуют оплату, выгода о информации ограничена некой точкой. Руководители предпринимают усилия для того, чтобы получить полноценный доступ к информационным ресурсам, снимая ограничения.
Источники управленческой информации
Управленческую деятельность принято разделять на несколько категорий, характеризующих преобладающие виды управленческой информации. Например, информация, касающаяся стратегического планирования, позволяет выявить краткосрочные и долгосрочные цели деятельности корпорации.
Информация отражает качество и количество ресурсов, способствует корректной формулировки задач и прогнозированию исходов деятельности. Информация также включает перспективные оценки среды, демографические и экономические тенденции. В управлении важны разные типы информации, поскольку данные отражают потребности и интересы пользователей, которые влияют на спрос и предложение. Информация носит бухгалтерский и финансовый характер, поскольку бухгалтеры ведут финансовые и ресурсный отчет, ставят ограничения и допускают расширение потоков.
Получи помощь с рефератом от ИИ-шки
ИИ ответит за 2 минуты
Замечание 1
Управленческая информация имеет существенное значение в банковской деятельности. Финансы являются средством и целью деятельности предприятия, поэтому финансовый менеджмент нуждается в обширой и достоверной информации, чтобы иметь возможность приумножать финансы, обращаться к фондовым рынкам, упрочнять свои позиции в макроэкономической сфере.
Контрольная управленческая информация используется управляющими среднего уровня для координации разных подконтрольных действий. Например, с помощью управленческой информации и контроля можно привести ресурсы в соответствие с поставленными задачами, согласовывать оперативные и долгосрочные планы. Контрольная информация ограничена в объеме, но управляющие могут использовать дополнительные информационные ресурсы, обращаться к менеджерам смежных направлений и категорий, реализовывать производственные действия, собирать сводки. Помимо того, среднее звено менеджеров часто обращается к брокерской информации, проводит анализ и аудит, ведет мониторинг биржевой сферы. Финансисты среднего звена ориентированы на активное участие в разработке программной стратегии, они ведут бухучет, а отчетность представляют менеджерам высшего звена. Финансово управленческие решения подкрепляются специальными сметами и документацией, поскольку информация должна быть закреплена и иметь оформленный вид.
В разработке антикризисных решений информационное обеспечение играет немалую роль, поскольку с помощью информации выполняются сложные и обычные операции, рассчитывается заработная плата, исходя из доходов компании, составляются сметы, табели, запасы становятся управляемыми. Разумеется, информация исходит из различных источников. Эксперты выделяют несколько видов источников информации:
- отдельно взятые группы сотрудников, отделы;
- периодические отчеты, отражающие особенности работы компании и отдельных групп сотрудников;
- деятельность специальных групп;
- информационные связи с партнерами;
- научные публикации и торговые журналы;
- справочники, информационные словари;
- отчеты других организаций и предприятий;
- поставщики;
- рекламные агенты, средства массовой информации, имиджмейкеры;
- конкуренты;
- фирмы, которые ориентированы на организацию и проведение социологических и маркетинговых исследований.
Внутренние источники способны обеспечивать большую долю информации, которая используется менеджерами. Специализированные рабочие группы заняты информационным обеспечением, занимаются поиском и анализом информации, реализуют регулярный мониторинг конкурентной среды. Линейные руководители и служащие готовят регулярные отчеты (доклады, статьи, сметы), где также отражена информация о текущем состоянии компании и о том, каковы прогнозы дальнейшего развития предприятия.
Анализ финансового состояния
Применяемый аспект методологии анализа финансовой отчетности основан на знании и понимании того:
- Экономический характер статей отчетности и общие принципы их формирования;
- содержание основных аналитических взаимосвязей форм отчетности;
- Ограничения, присущие балансу и соответствующим формам отчетности;
- Содержание и последовательность аналитических расчетов.
Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются сложными. Алгоритмы формирования большинства индикаторов могут быть до некоторой степени формализованы. В частности, формирование статей баланса в процессе закрытия счетов и получения финансовых результатов осуществляется по итогам отчетного периода, а сам баланс представляет собой сводку остатков по незакрытым счетам, которые чаще всего суммируются в соответствии с нормативными документами, регламентирующими подготовку отчетности. Несомненно, ключевым условием качественного анализа финансового положения коммерческой организации является понимание экономического содержания каждого пункта, его значения в структуре учетной информации в процессе подготовки отчетности.
Отчетность представляет собой комплекс взаимосвязанных показателей. Формы отчетности характеризуются как логическими, так и информационными взаимосвязями.
Суть логической взаимосвязи заключается в взаимодополняемости форм докладов, их разделов и пунктов. Здесь следует выделить три аспекта.
Во-вторых, многие статьи баланса сложны. Поэтому в сопроводительных формах отчетности расшифровывается ряд балансовых показателей, наиболее значимых для оценки финансового положения и результатов деятельности коммерческой организации. Более подробная информация может быть предоставлена на основе аналитических данных бухгалтерского учета.
В-третьих, большой интерес с аналитической точки зрения представляет динамика и факторы изменения основных показателей: прибыли, фондов, основных средств, незавершенного производства. Эти отношения также реализуются в бухгалтерском учете и могут быть подчеркнуты в ходе анализа.
Эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации в отчетном периоде может быть оценена несколькими способами. Вот наиболее важные: рентабельность, динамика развития, эффективность использования ресурсов и рыночной деятельности. Представлены наиболее характерные показатели из их общей совокупности в каждом направлении. Следует отметить, что для корректности пространственно-временного анализа необходимо учитывать непрерывность или сопоставимость алгоритмов расчета аналитических коэффициентов
Это особенно важно учитывать при сравнении коммерческих организаций из разных стран
Возможны и другие подходы к экспресс-анализу. При использовании персональных компьютеров рекомендуется использовать последовательность таблиц, которая является последовательной и несложной по структуре и количеству показателей. В этом случае каждая таблица может быть отображена на экране, а ее последовательный просмотр предоставляет пользователю достаточно полную информацию о финансовом состоянии организации.
Можно порекомендовать следующую последовательность аналитических таблиц:
- Операционные активы коммерческой организации и ее структура (включает такие показатели, как сумма операционных активов в валовой и чистой оценке, основные средства, нематериальные активы и оборотные активы);
- Основные средства коммерческой организации (предусматривает оценку стоимости основных средств, включая активную часть первоначальной и остаточной стоимости, коэффициенты износа и обновления).
- Структура и динамика оборотных активов коммерческой организации (приведена агрегированная группировка статей в разделах II и III активов баланса);
- Основные результаты хозяйственной деятельности торговой организации (приведены в динамике: объем продаж, прибыль, арендная плата и т.д.).
